2016年理财规划师三级偿债能力复习

　　【摘要】环球网校理财规划师频道为您提供"2016年理财规划师三级偿债能力复习”，环球网校为考生整理发布理财规划师考试的重要知识点，希望大家认真学习，预祝大家都能顺利通过考试。请理财规划师考生认真阅读下文，掌握相应知识点。

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　　偿债能力(环球网校理财规划师频道为您提供偿债能力知识点)

　　短期偿债能力、长期偿债能力

　　A、七个指标：

　　1、流动比率， 2、速动比率， 3、超速动比率， 4、现金比率， 5、经营净现金比率，

　　6、资产负债率， 7、已获利息倍数

　　( 8、营运资本、其他教材 )

　　B、 计算公式规律

　　计算公式规律(1) X比率：

　　计算结果 一般是 纯小数(或带小数)

　　计算公式：

　　分子：X，分母 均为“流动负债”额

　　典型：1、流动比率， 2、速动比率， 3、超速动比率， 4、现金比率， 5、经营净现金比率

　　适用于：“基本财务比率分析”P68

　　不适用于：“现金流量表分析指标”P82—84、“个人财务报表比率分析指标”P90

　　计算公式规律(2) AB率：

　　计算结果 一般是 百分数

　　计算公式：

　　A为分母、B为分子

　　典型：6、资产负债率 = 负债 / 资产

　　计算公式规律(4 —特殊记忆)：倍数、每股、其他

　　“7、已获利息倍数”

　　数字来源规律(1)“净现金流量”项目数字

　　一般是指 经营活动产生的 净现金流量，来源于“现金流量表”

　　C、数据项目来源

　　(1)资产负债表 本身项目数字 对比

　　“1、流动比率， 2、速动比率， 3、超速动比率， 4、现金比率， 6、资产负债率”

　　(2)资产负债表、现金流量表 有关项目数字 对比

　　“5、经营净现金比率”

　　(3)利润表 本身 项目数字 对比

　　“7、已获利息倍数”

　　1、流动比率

　　流动比率 = 流动资产 / 流动负债

　　一般认为：合理比率 2 (不能绝对化、特别是现代高新技术企业)

　　适合：本企业 不同时期 对比分析，同行业 不同企业之间对比分析

　　不同行业 会有差异

　　影响因素：营业周期、应收款和存货的周转速度

　　计算公式规律(1) X比率：

　　计算结果 一般是 纯小数(或带小数)

　　计算公式：

　　分子：X，分母 均为“流动负债”额

　　典型：1、流动比率， 2、速动比率， 3、超速动比率， 4、现金比率， 5、经营净现金比率

　　适用于：“基本财务比率分析”P68

　　不适用于：“现金流量表分析指标”P82—84、“个人财务报表比率分析指标”P90

　　营运资本 = 流动资产 — 流动负债

　　2、速动比率

　　速动资产 = 流动资产 — 存货

　　一般认为：合理比率1。低于 1，一般认为 短期偿债能力 偏低。

　　(不能绝对化、特别是现代高新技术企业)

　　3、超速动比率

　　超速动资产 = 流动资产 — 存货 — 待摊费用 — 其他流动资产

　　= 现金 + 短期证券 + 应收账款净额

　　4、现金比率

　　现金：一般是指货币资金，包括，库存现金、银行存款、其他货币资金

　　流动性最强、但 盈利能力最低

　　5、经营净现金比率

　　经营净现金：经营活动产生的 净现金流量，现金流量表 数字。

　　两个 指标、公式

　　短期：流动负债

　　长期、全部：总负债

　　偿还短期负债

　　最安全可靠的 办法：自身经营活动 产生的现金流量

　　出售 投资和长期资产 取得、筹资取得：不是长期办法。

　　数字来源规律(1)“净现金流量”

　　一般是指 经营活动产生的 净现金流量，来源于“现金流量表”

　　6、资产负债率

　　计算公式规律(2) AB率：

　　计算结果 一般是 百分数

　　计算公式：

　　A为分母、B为分子

　　典型：6、资产负债率 = 负债 / 资产

　　比率越小，偿债能力越强

　　比率越大，利用财务杠杆作用强

　　适当

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　　7、已获利息倍数、利息保障倍数(环球网校理财规划师频道为您提供偿债能力知识点)

　　计算公式规律(4)：倍数

　　利息保障倍数、已获利息倍数 = 息税前利润 / 利息支出

　　股利保障倍数 = 每股收益 / 每股股利

　　息税前利润 = 利润总额 + 利息费用(财务费用)

　　= 净利润 + 所得税 + 利息费用

　　息税后利润 = 净利润

　　一般认为：合理比率 大于1 (不能绝对化、特别是现代高新技术企业)

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